Что такое устойчивое финансирование и почему оно имеет значение? Экономический рост открыл возможности для беспрецедентного процветания многих, но за это пришлось заплатить высокую цену: изменение климата, неравенство и резкое истощение природных ресурсов. По мнению WWF, ведущей независимой природоохранной организации мира, для успешного решения этих проблем огромные капиталы должны быть переведены в более устойчивые низкоуглеродные секторы.
© Питер Дж. Янг
Питер Дж. Янг, председатель ИСО/ТК 322.
Для решения данных задач и достижения Целей Организации Объединенных Наций в области устойчивого развития, которые призваны вывести мир на путь устойчивого развития всего лишь за десятилетие, настоятельно необходима приверженность, демонстрируемая как государственными, так и частными инвестициями, а также новой финансовой системой. Время на исходе. На Всемирном экономическом форуме Sustainable Development Impact Summit в Нью-Йорке в 2019 году лидеры бизнеса и общественные деятели выразили обеспокоенность отсутствием прогресса, указав на недостаток инновационных финансовых решений, ориентированных на устойчивость.
Так как же соображения устойчивости, включая экологические, социальные и управленческие практики, могут быть интегрированы в финансирование экономической деятельности? У Питера Дж. Янга (Peter J. Young), председателя недавно сформированного технического комитета ISO/TC 322, Устойчивое финансирование, есть ответы на данные вопросы.
ISOfocus: Учитывая, что мир сталкивается со многими проблемами, от изменения климата до неравенства, почему устойчивое финансирование так важно?
Питер Дж. Янг: «Устойчивое финансирование лежит в основе решения самых больших глобальных проблем, с которыми мы сталкиваемся сегодня. Финансовая деятельность имеет жизненно важное значение для перехода к устойчивому глобальному обществу, в котором удовлетворяются такие ключевые потребности, как экономическая стабильность, бедность, неравенство, изменение климата, ухудшение состояния окружающей среды, процветание, социальная стабильность в условиях мира и справедливости.
По оценкам, финансовые услуги составляют от 12 до 19% мировой экономики. Это огромный сектор, характеризующийся множеством сегментов, часто действующих и имеющих ограниченный охват. Переход к устойчивому финансированию требует как увеличения координации, так и содействия с помощью общих подходов – двух элементов, которые могут помочь обеспечить международные стандарты.
Достижение Целей устойчивого развития Организации Объединенных наций (ЦУР) к 2030 году потребует удвоения текущих инвестиционных потоков до уровня от 5 до 7 триллионов долларов США ежегодно, что потребует значительного увеличения как потоков капитала, так и потенциала для осуществления устойчивого финансирования. Такой подход необходим для обеспечения мощного, устойчивого, сбалансированного и инклюзивного роста, достижения ЦУР на период до 2030 года и выполнения международных обязательств в области изменения климата. Все страны терпят неудачу, но большой разрыв наблюдается в развивающихся странах, где требуется значительное увеличение прямых иностранных инвестиций. Такому может поспособствовать только повышение уровня согласованности, прозрачности и безопасности на устойчивом рынке.
Почему ИСО сформировала технический комитет для рассмотрения данного вопроса?
«В настоящее время не существует согласованного на глобальном уровне определения устойчивого финансирования применительно к практике, деятельности и продуктам финансового сектора. Существуют также различные толкования того, что представляет собой надлежащая устойчивая практика, и эти вопросы тормозят прогресс. Устранение таких неопределенностей является частью того, что ИСО/ТК 322 был создан, чтобы решить данную проблему
Страны, регионы и секторы занимаются нормотворческой деятельностью. Многие из них прямо указывают на преимущества, которые могут предоставить международные стандарты, хотя ни один из них не участвует в разработке таких стандартов по всему миру. Такой подход частично отражает тот факт, что заинтересованные стороны имеют ограниченный доступ к международным стандартам, и их разработка требует от ИСО/ТК 322 доступа к совершенно новой аудитории, привлечения их к участию в процессах ИСО и направления их к участию в своих национальных органах по стандартизации. Сложившаяся ситуация сама по себе является вызовом.
Роль ИСО/ТК 322 заключается в создании основы, в соответствии с которой могут быть разработаны новые стандарты для руководства определенными видами устойчивой финансовой деятельности. Это очень широкая сфера деятельности, которая не может быть достигнута без значительного вклада со стороны других ИСО/ТК (некоторые из которых уже имеют стандарты прямого применения, например оказание помощи в управлении и отчетности) и от внешних заинтересованных сторон и организаций.
ИСО/ТК 322 достигнет своих целей, частично обеспечивая согласованную и совместную платформу для всей соответствующей работы в области устойчивого финансирования, частично разрабатывая новые стандарты при сотрудничестве с другими ИСО/ТК в соответствующих случаях».
Каковы Ваши цели и надежды относительно программы работы ТК?
Я верю, что планируемая работа имеет глобальные последствия и представляет интерес для большого числа стран и организаций, формирующих глобальный сектор финансовых услуг. Данная структурированная программа ИСО по устойчивому финансированию поможет привести глобальные финансовые системы в соответствие с концепцией устойчивого развития. Конкретные результаты, которые я хотел бы видеть вытекающими из работы ИСО/ТК 322, следующие:
- Разработка общепризнанных во всем мире терминологий, принципов и стандартов устойчивого финансирования, способствующих снижению рыночной неразберихи, а также снижению транзакционных, верификационных и коммуникационных издержек для участников устойчивого финансового рынка.
- Четко сформулированные стандарты, которые помогут предотвратить «sustainability washing», будут способствовать укреплению доверия, целостности и масштабируемости устойчивой финансовой деятельности, а также ориентированию финансовых учреждений (включая банки, инвесторов и страховщиков) на более эффективную интеграцию экологических, социальных и управленческих (ESG) соображений в инвестиционную и финансовые практики.
- Более глубокое понимание деятельности в области устойчивого финансирования для содействия инновациям и разработке устойчивых финансовых продуктов, а также связанных с ними услуг, таких как сторонние проверки и предоставление ESG данных.
- Стандартизированные метрики, позволяющие измерять и повышать прозрачность устойчивых финансовых потоков и эффективность ESG показателей устойчивой финансовой деятельности, финансовых институтов и рынков.
Какие рабочие элементы ТК, если такие имеются, в настоящее время находятся на стадии разработки?
Целью ИСО/ТК 322 является поддержка согласования глобальной финансовой системы с ЦУР путем разработки стандартов (включая руководство по терминологии, принципы высокого уровня, структуру и конкретные технические стандарты для пополнения сводной таблицы) для финансовых учреждений и финансовых продуктов. Такая компетенция означает, что нам необходимо глубокое понимание существующей деятельности, будь то другие технические комитеты ИСО или внешние организации.
Таким образом, в настоящее время работа сосредоточена на стимулировании деятельности с участием исследовательской группы «подведения итогов» для составления карты существующих инициатив и потребностей и группы по терминологии для разработки технического глоссария. Такой глоссарий, (возможно, в форме технического отчета) позволит систематизировать и разъяснить широко используемые термины и языки, касающиеся устойчивого финансирования, финансовых продуктов, аналитических инструментов, организаций и инициатив. Он уже находится на стадии разработки с целью публикации в 2020 году.
Первый предусмотренный стандарт ИСО содержит принципы надлежащей практики для устойчивого финансирования, применимые во всем мире. Документ будет являться основой для разработки и внедрения будущих конкретных стандартов путем обеспечения последовательного понимания концепций устойчивого финансирования, основы для принятия обоснованных решений и уменьшения рисков, методов оценки выгод и руководства по раскрытию информации.
Есть ли у Вас какие-либо надежды на разработку стандартов в будущем?
Целью ИСО/ТК 322 являются консолидация быстрого обучения и инноваций в области устойчивого финансирования в международных масштабах и предоставление возможности всем странам финансировать достижения ЦУР более быстрыми темпами, с меньшими затратами и меньшим риском. К его задачам относится ознакомление финансовых организаций со стоимостью международного процесса стандартизации. Я также хочу, чтобы мы предвидели и способствовали тенденции к более сбалансированному устойчивому подходу, компетентному в достижении ESG целей в равной мере.
Опираясь на ранее упомянутую работу (и принимая во внимание, что мы существовали только около девяти месяцев), я надеюсь на разработку технических стандартов в будущем. Они могут включать требования по оценке воздействия, раскрытия информации, проверке и руководству. Каждый из них может быть применен к основным финансовым продуктам, которые могут обеспечить устойчивые результаты, включая устойчивые кредиты, устойчивые облигации, фонды, страхование, частные акции и акции, котируемые на бирже.
Некоторые стандарты будут разрабатываться при поддержке других технических комитетов и подкомитетов (например, ИСО/ТК 207/ПК 4 по работе, связанной с устойчивым кредитованием/облигациями), а некоторые–совместными рабочими группами (например, с ИСО/ТК 207 РГ 11) для обеспечения необходимого экспертного опыта в процессе разработки стандартов. Тесные рабочие отношения будут также установлены с другими организациями, действующими в сегментах финансового сообщества.
Наши результаты помогут обеспечить устойчивое функционирование финансовых учреждений и инвесторов, определить и классифицировать устойчивую финансовую деятельность, оценить воздействие на устойчивость, повысить транспарентность и обеспечить целостность устойчивой финансовой деятельности. Они помогут ускорить рост устойчивого финансирования и обеспечат надежные механизмы мобилизации финансовых средств на глобальном уровне для решения наиболее насущных экологических, климатических и социальных проблем.
