ISO 4914 предоставляет новый способ идентификации и понимания конкретных типов финансовых продуктов, известных как внебиржевые деривативы, и вносит столь необходимую ясность в данный сектор. Финансовый эксперт Эмма Каллиомаки (Emma Kalliomaki) готова разъяснить нам все интересующие нас вопросы.
Пожалуйста, объясните нам в самых простых терминах: что такое внебиржевой дериватив? А также кто, как правило, их использует и с какой целью?
Эмма: Внебиржевой дериватив - это контракт, заключенный между двумя сторонами, который проводится на нерегулируемой бирже или торговой площадке. Дериватив - это финансовый инструмент, стоимость которого зависит от показателей базового актива, такого как акции, валюты, процентные ставки и товары.
Деривативы используются компаниями как стратегия управления рисками, применяемая для хеджирования деловых рисков (страхования их от неблагоприятного изменения цен) с целью защиты финансов компании от рисков, которым она может быть подвержена. Они также используются для спекуляций, что предполагает попытку получить прибыль на обоснованных оценках рыночной активности.
Что же делает новый стандарт ИСО в отношении вышеперечисленного? Почему это необходимо, и каких проблем оно поможет избежать?
Эмма: После финансового кризиса 2007-2008 годов отсутствие прозрачности на рынках внебиржевых деривативов считалось одной из наиболее ключевых проблем. На саммите G20 в Питтсбурге в 2009 году в рамках пакета реформ на рынках внебиржевых деривативов лидеры стран G20 договорились о том, что все сделки с внебиржевыми деривативами должны сообщаться в торговые репозитарии. Торговая отчетность, предоставляя органам власти данные о торговой деятельности, имеет ключевое значение для выявления и устранения рисков финансовой стабильности, связанных с внебиржевыми рынками деривативов.
Уникальный идентификатор продукта (UPI) вводится в качестве механизма идентификации продуктов внебиржевых деривативов, чтобы помочь регуляторам G20 агрегировать глобальные данные о внебиржевых деривативах либо по продуктам, либо по элементам справочных данных UPI, вместе с критическими элементами данных (CDE) и уникальным идентификатором сделки (UTI). Это обеспечит регулирующим органам улучшенное, последовательное представление и общее понимание системных рисков внебиржевых деривативов.
Каково влияние новых стандартов ИСO для внебиржевых деривативов с точки зрения потребителей?
Эмма: Агрегирование данных в торговых репозиториях может позволить органам власти получить всеобъемлющее представление о рынках внебиржевых деривативов и их деятельности, что способствует надзору и контролю для создания более стабильной и эффективной среды для всех участников рынка, а также и для национальной и мировой экономик.
Каким образом данная технология будет открывать новые пути в финансовой отрасли?
Эмма: UPI будет предоставляться в рамках системы идентификации, где технология разработана таким образом, чтобы обеспечить иерархию между классификацией финансовых инструментов (CFI), UPI и международным идентификационным номером ценных бумаг (ISIN) для внебиржевых деривативов. Присваиваемая с помощью единой платформы, технология обеспечит гармонизацию и согласование этих идентификаторов на основе принципов, определенных соответствующими отраслевыми представительскими группами.
Ожидается ли дальнейшая разработка в этой области стандартов ИСO, которые будут способствовать дальнейшему укреплению доверия?
Эмма: Существует ряд стандартов ИСO, работающих совместно с целью повышения качества данных, используемых в финансовой отчетности, улучшения возможности мониторинга финансовых рисков и снижения затрат на нормативную отчетность за счет гармонизации этих стандартов в разных юрисдикциях. Стандарты ИСO, работающие с UPI, - это идентификатор юридического лица (LEI), уникальный идентификатор транзакций (UTI), критические элементы данных (CDE), классификация финансовых инструментов (CFI) и международный идентификационный номер ценных бумаг (ISIN). Кроме того, благодаря процессам разработки ИСO, эти стандарты продолжают развиваться по мере развития использования заинтересованными сторонами, что обеспечивает соответствие вышеуказанных стандартов их непосредственному назначению.